【干貨】航空機場產業鏈全景梳理及區域熱力地圖

航空機場行業主要上市公司： 白云機場(600004)、深圳機場(000089)、首都機場(HK.00694)、上海機場(600009)、廈門空港(600897)

本文核心數據：航空機場產業鏈、航空機場行業全景圖、航空機場產業熱力圖

航空機場行業產業鏈全景梳理

航空機場行業上游主要為機場相關設備制造企業，如機場高端設備制造(飛機牽引設備、飛機除冰車、飛機啟動氣源設備等)、中端設備制造(飛機客梯車、飛機食品車、飛機電源車、飛機加油車、飛機清洗車等)、低端設備制造(行李傳輸設備、旅客登機廊橋、垃圾車等)。此外，機場項目承建企業、機場服務供應商等也是航空機場行業上游行業的重要參與者。機場項目承建流程主要分為前期階段、設計階段、施工階段和驗收階段，其中，施工階段是最重要的階段，該階段由專業工程項目承包者提供專業工程項目服務和非專業工程項目服務。機場服務供應商主要為航空機場提供安保、物業等相關服務。

航空機場行業中游主要為航空機場運營企業，航空機場運營企業受到民用航空管理局及政府的嚴格監管，中國民航局負責擬定相關價格、收費政策及監管實施，國有企業或政府具備機場的經營管理權。

航空機場行業下游主要為各民用航空公司、個人旅客和企業等。民用航空公司為航空機場行業的主要服務對象，也是航空機場行業的主要收入來源。由于機場使用費用和運營收費政策由中國民航局決定，下游服務對象并不具有市場定價權。

從航空機場行業產業鏈條的主要參與者來看，航空機場行業上游機場相關設備制造企業主要有航泰科技、威海廣泰等，機場建設企業主要有中國民航機場建設集團、上海城建集團等，機場服務供應商主要有深圳市機場保安服務公司、深圳機場物業公司等;航空機場運營企業主要有廣州白云國際機場股份有限公司(廣州白云國際機場)、深圳市機場股份有限公司(深圳寶安國際機場)、北京首都國際機場股份有限公司(北京首都國際機場)等;航空機場行業下游主要企業有中國國際航空股份有限公司、中國南方航空股份有限公司、中國東方航空股份有限公司等。

航空機場行業產業鏈區域熱力地圖

——代表性企業分布

依據2020年我國航空機場航班起降架次、旅客吞吐量、貨郵吞吐量三項指標對我國航空機場行業代表性企業進行匯總，地區分布如下圖所示。從我國航空機場行業代表性企業分布可以看出，廣東、上海代表性機場數量較多，航空機場運輸優勢較為明顯。

——旅客吞吐量分布

從旅客吞吐量分布上看，2020年，廣東省機場旅客吞吐量較大，旅客吞吐量接近1億人次，其次為上海市，旅客吞吐量達6000萬人次以上，北京、浙江、四川、云南機場旅客吞吐量也相對較高，均達4000萬人次以上。

從旅客吞吐量分布圖上看，東部沿海地區及西南地區旅客吞吐量較高，主要原因可能是東部地區經濟較位發達，人口密度與流通性較大，為西南地區中四川與云南為我國重要的旅游省份，當地旅游經濟的發展也將進一步刺激當地機場旅客吞吐量的增長。

——貨郵吞吐量分布

從貨郵吞吐量看，我國上海市及廣東省貨郵吞吐量遠高于其他省市，2020年，上海市、廣東省貨郵吞吐量分別為402.5萬噸、323.9萬噸，而其他省市貨郵吞吐量均在150萬噸以下，省市間差距較大。

從我國機場貨郵吞吐量分布上看，除了上海市與廣東省，其他省市貨郵吞吐量分布特征并不明顯。

航空機場行業代表企業業務發展情況

從2020年我國航班起降架次前十機場上看，主要機場航班起降架次差距較小，排名前十的機場分別為廣州白云機場、上海浦東機場、深圳寶安機場、成都雙流機場、北京首都機場、重慶江北機場、昆明長水機場、西安咸陽機場、杭州蕭山機場、上海虹橋機場等。其中，2020年，廣州白云機場航班起降架次為37.34萬架次，占全國航班起降架次的4.13%，位居全國首位。

從我國各機場旅客吞吐量上看，2020年，我國旅客吞吐量排名前十的機場分別為廣州白云機場、成都雙流機場、深圳寶安機場、重慶江北機場、北京首都機場、昆明長水機場、上海虹橋機場、西安咸陽機場、上海浦東機場、杭州蕭山機場。其中，廣州白云機場以4376.04萬人次的旅客吞吐量位居全國首位，占比達5.11%。

從貨郵吞吐量看，我國主要機場或有吞吐量差距較大，2020年，我國貨郵吞吐量排名前十的機場分別為上海浦東機場、廣州白云機場、深圳寶安機場、北京首都機場、杭州蕭山機場、鄭州新鄭機場、成都雙流機場、重慶江北機場、南京祿口機場、西安咸陽機場。其中，上海浦東機場2020年貨郵運輸量達368.66萬噸，位居全國首位，占比達22.93%。

2020年，我國機場各類業務指標排名前十機場相關數據匯總如下：

機場的收入主要由航空性收入與非航空性收入組成，航空性收入具體包括起降費、停場費、客橋費、安檢費等，收費標準按照民航局相關文件規定，實行政府指導價;非航空性收入是指延伸的商業、辦公室租賃、值機柜臺出租等，收費標準實行市場調節價。從航空性收入占比上看，深圳機場航空性收入占比較高，達到80%。

航空機場行業代表性企業最新發展動向

2021年以來，航空機場代表性企業的發展動向主要機場擴建以及智慧機場建設。航空機場行業代表性企業最新發展動向如下：

以上數據參考前瞻產業研究院《中國航空機場行業市場前瞻與投資風險分析報告》，同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

更多深度行業分析盡在【前瞻經濟學人APP】，還可以與500+經濟學家/資深行業研究員交流互動。