預見2022：《2022年中國氯堿行業全景圖譜》(附市場規模、競爭格局和發展趨勢等)

行業主要上市公司：萬華化學(600309.SH)、中泰化學(002092.SZ)、北元集團(601568.SH)、三友化工(600409.SH)、君正集團(601216.SH)、湖北宜化(000422.SZ)、新疆天業(600075.SH)、鄂爾多斯(600295.SH)、華塑股份(600935.SH)、天原股份(002386.SZ)、氯堿化工(600618.SH)、山東?；?/a>(000822.SZ)、沈陽化工(000698.SZ)、巨化股份(600160.SH)、新金路(000510.SZ)、英力特(000635.SZ)、世龍實業(002748.SZ)、濱化股份(601678.SH)、鎮洋發展(603213.SH)、嘉化能源(600273.SH)、*ST亞星(600319.SH)等

本文核心內容：氯堿行業市場規模、氯堿行業競爭格局、氯堿行業發展現狀

行業發展概況

1、定義

氯堿，即氯堿行業，也指使用飽和食鹽水制氯氣氫氣燒堿的方法。氯堿行業是最基本的化學工業之一，它的產品除應用于化學工業本身外，還廣泛應用于輕工業、紡織工業、冶金工業、石油化學工業以及公用事業。

從廣義來看，工業上用電解飽和NaCl溶液的方法來制取NaOH、Cl2和H2，并以它們為原料生產一系列化工產品，稱為氯堿行業。從狹義來看，氯堿行業主要包括燒堿和聚氯乙烯兩大產品。本篇文章主要從狹義出發對氯堿行業的全景進行闡述。

2、產業鏈剖析

氯堿行業是以原鹽和電為原料生產燒堿、氯氣、氫氣的基礎原材料產業，后續通過添加其他物質與之發生反應得到更多的氯堿產品。氯堿產品種類多，關聯度大，其下游產品達到上千個品種，具有較高的經濟延伸價值，它廣泛應用于農業、石油化工、輕工、紡織、建材、電力、冶金、國防軍工等國民經濟各命脈部門，在我國經濟發展中具有舉足輕重的地位。我國一直將主要氯堿產品產量作為國民經濟統計和考核的重要指標。

目前，我國氯堿產業鏈上游主要由中泰化學、濱化股份、魯北化工、金能科技、開灤股份等企業進行原材料供應。中游主要由上海氯堿化工股份有限公司、安徽華塑股份有限公司、江西世龍實業股份有限公司、浙江嘉化能源化工股份有限公司、宜賓天原集團股份有限公司、沈陽化工股份有限公司、浙江鎮洋發展股份有限公司、內蒙古鄂爾多斯資源股份有限公司、內蒙古君正能源化工集團股份有限公司等公司進行細分產品供應。

行業發展歷程：行業處于成熟期

中國氯堿行業始于20世紀20年代末;在1949年前，氯產品僅鹽酸、漂白粉、液氯等少數品種。1949年后，在提高設備生產能力的基礎上，對電解技術和配套設備進行了一系列改進。在20世紀70年代初，氯堿行業中陽極材料進行了重大革新，開始在隔膜槽和水銀槽中用金屬陽極取代石墨陽極。在20世紀80年代，氯堿行業中的蒸餾設備、堿液蒸發，以及氯氣加工、三廢處理等工藝也都先后進行了改革。如今，我國氯堿產量已達到全球的一半以上。

依托行業不同生命階段關鍵因素的發展特征對行業的成熟度進行綜合判定和分析，目前我國氯堿行業處在行業成熟階段。

行業政策背景：規范、鼓勵雙線政策帶動行業發展

在2021年1月15日，中國石油和化學工業聯合會發布《石油和化學工業“十四五”發展指南》?！栋l展指南》指出以強化提升石化產業、優化整合傳統化工、大力發展化工新材料、升級完善新型煤化工、加速布局集約綠色發展作為行業高質量發展的主導方向，推動我國石化和化工產業質量、生產效率和效益水準的轉型升級，到2025年，我國石化和化工產業的基礎和競爭優勢將居世界前茅。

行業發展現狀

1、市場規模：呈現穩步上升態勢

氯堿行業已進入到調結構增效益為主的穩定增長階段，在節能趨嚴、減排從緊、環保高壓的背景下，氯堿行業設備能力、技能、環保技術日益提升，依托研發、技改推動氯堿行業技術進步，向著環保低碳、低能耗、規?；б娣较虬l展。國家各項能耗控制措施的逐步實施加速了行業內企業優化整合的進度。根據中國氯堿協會的數據顯示，我國聚氯乙烯(PVC)的均價約為7600元/噸，燒堿的均價為2600元/噸。結合燒堿和聚氯乙烯的表觀消費量，前瞻測算2021年中國氯堿行業市場規模約為2469億元。

2、細分領域：產量呈現波動上升態勢

我國燒堿產量變化主要受經濟形勢、新增產能數量、市場景氣程度、“氯堿平衡”制約等因素影響。近幾年受供給側改革推動影響，我國燒堿產能、產量逐年增加，整體開工率呈現波浪式上升的態勢。截至2020年，我國燒堿總產量約3643萬噸，較2019年基本持平。2021年1-11月，我國燒堿產量3496萬噸，增長4.2%。

據中國氯堿行業協會的數據顯示，近年來我國聚氯乙烯行業產量呈現波動上升態勢;從2007年的1142萬噸上升至2020年的2083萬噸。2021年1-11月，我國PVC產量約2015萬噸，同比增長約10%。

行業競爭格局

1、區域競爭：區域性特征明顯，集中在華北和西北

根據中國氯堿行業協會的數據顯示，華北地區是我國燒堿產能最大的集中地，2020年產能達到了1612.5萬噸，占總產能的36.07%;其次是西北，產能達到了1094萬噸，占總產能的24.47%。

在聚氯乙烯方面，西北是我國最大產能聚集地，2020年產能達到了1376萬噸，占總產能的51.65%;其次是華北，產能達到了670萬噸，占總產能的25.15%。

注：左邊是燒堿，右邊是聚氯乙烯。

注：左邊是聚氯乙烯，右邊是燒堿。

從代表性企業區域分布看，山東省主要由山東?；?/a>、*ST亞星、萬華化學、濱化股份為主;浙江省主要以鎮洋發展、巨化股份、嘉化能源等企業為主;新疆主要以新疆天業、中泰化學為主。

2、企業競爭：市場進一步集中，龍頭企業獲得更大議價權

——市場份額：中泰化學引領中國市場

目前，中泰化學是我國氯堿行業最大的市場份額擁有者，其在燒堿的市場份額為3%，在聚氯乙烯的市場份額為6.9%。

——市場集中度：燒堿的市場集中度較低;而聚氯乙烯市場集中度相對較高

目前，我國燒堿CR3集中度為8.1%，CR5的集中度為12.2%;而聚氯乙烯CR3的集中度為16.9%，CR5的集中度為22.9%?？梢钥闯?，我國燒堿的市場集中度較低;而聚氯乙烯市場集中度相對較高。

行業發展前景及趨勢預測

1、行業發展趨勢：提升行業集中度

在2016年8月3日，2016年8月3日發布的《國務院辦公廳關于石化產業調結構促轉型增效益的指導意見》中明確要求嚴格控制尿素、磷銨、電石、燒堿、聚氯乙烯、純堿、黃磷等過剩行業新增產能，相關部門和機構不得違規辦理土地(海域)供應、能評、環評和新增授信等業務，對符合政策要求的先進工藝改造提升項目應實行等量或減量置換。本意見為原則性指導意見，各省結合自身現狀對于上述指導意見中涉及的過剩產能處理方式各有不同。但氯堿行業產能未來擴張將受限，產能等量和減量置換使經營不善的企業可以退出市場，優勢企業可以擴大規模，有利于產業集中度的提升。

此外，在“十三五”期間，國內氯堿行業發展迅速，燒堿和聚氯乙烯產能、產量繼續穩居世界首位。東部地區氯堿產業將依托區域位置及產業鏈優勢，探索出與化工新材料、氟化工、精細化工和農藥等行業結合的綜合發展模式，比如浙江省發展規劃中要求做強寧波石化產業基地，充分發揮寧波基地的地域條件、港口資源、產業基礎等優勢，科學規劃和布局鎮海、北侖、大榭三大區塊重大石化項目和下游延伸產業鏈;西部地區則依托資源優勢建設大型化、一體化“煤電鹽化”項目;中部地區依托自身區位特點，發展氯堿化工，并重點發展精細耗氯產品，形成了多個具有特色的氯堿精細產業園。我國東部、中部和西部地區不同成長路徑和發展特點的氯堿產業帶已經形成。

2、行業發展前景：2027年市場規模約為3040億元左右

前瞻根據近年來燒堿行業消費量的走勢測算出2022年我國燒堿消費量約為3450萬噸，隨后上升至2027年的3800萬噸。

前瞻根據近年來聚氯乙烯行業消費量的走勢測算出2022年我國聚氯乙烯消費量約為2200萬噸，隨后上升至2027年的2700萬噸。

假設均價保持不變，前瞻根據燒堿和聚氯乙烯的下游需求量與均價預測2027年我國氯堿行業的市場規模約為3040億元左右。

以上數據參考前瞻產業研究院《中國氯堿工業發展前景與投資戰略規劃分析報告》，同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、IPO業務與技術撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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