干貨!2022年中國半導體設備行業龍頭企業對比:北方華創PK中微公司 誰能引領半導體設備的國產化進程?

分享到:
20 李明俊 ? 2022-10-08 13:30:47  來源:前瞻產業研究院 E12681G2

行業主要上市公司:北方華創(002371);中微公司(688012);拓荊科技(688072);盛美上海(688082);至純科技(603690);芯源微(688037);華峰測控(688200);長川科技(300604);華海清科(688120);正帆科技(688596);京運通(601908);深科達(688328);聞泰科技(600745);新益昌(688383)等。

本文核心數據:產能;產量;毛利率;營收;研發投入占營收比例

1、中國半導體設備龍頭企業全方位對比

目前在半導體設備市場上,北方華創和中微公司綜合業務能力排在行業前端,按照營收上看市場占有率名列前茅。從半導體設備細分領域上看雙方業務也有交叉,雙方都在薄膜沉積設備和刻蝕設備具備較強競爭力。綜合實力可以從兩大公司的業務、毛利率、設備產量、布局區域進行對比。

圖表1:2022上半年中國半導體設備行業龍頭全方位對比(單位:億元,%,臺)

2、中國半導體設備企業業務布局歷程

中微公司成立于2004年,是一家以中國為基地、面向全球的微觀加工高端設備公司,2022年公司電容耦合高能等離子體刻蝕設備第2000臺順利交付運行,標志公司進入了全新的歷程。

北方華創成立于2001年,是由北京七星華創電子股份有限公司和北京北方微電子基地設備工藝研究中心有限責任公司戰略重組而成,是目前國內集成電路高端工藝裝備的先進企業,北方華創入選2022中國創新力企業50強。

圖表2:中國半導體設備行業龍頭企業發展歷程對比

3、中國半導體設備企業產品運營現狀

——半導體設備產業投資:北方華創投資規模更大

北方華創目前高端集成電路裝備研發及產業化項目生產基地在北京馬坊工業園區內,目前年產刻蝕機、PVD、退火爐、立式爐、清洗機等設備150臺以上,新建的半導體裝備產業化基地擴產項目(四期)總投資額超過億元,預計生產2000臺半導體設備;

中微公司南昌中微半導體設備生產研發基地項目已投入建設,200腔體MOCVD設備,而中微臨港產業化基地項目投資規模約31.7億元,2022年7月也已交付。

整體來看兩家公司新建生產基地總投資額上,北方華創的投資規模更大,產能更高。

圖表3:北方華創、中微公司旗下半導體設備業務投資情況對比

——半導體設備產品布局:北方華創產品線更豐富

從半導體設備的產品運營來看,北方華創產品系列更豐富,刻蝕設備、沉積設備、氧化擴散設備、原子層沉積設備不等;而中微公司主要是刻蝕設備和MOCVD設備。

圖表4:中國半導體設備行業龍頭產品布局對比

從產品結構上看,2022上半年北方華創中75%是電子工藝設備,25%是電子元器件,產品線更多樣化;中微公司半導體設備占100%,產品專業性更強。

圖表5:2022上半年中國半導體設備行業龍頭產品結構對比(單位:%)

——半導體設備研發專利:北方華創在專利數量和研發占比上均比中微公司高

2021年北方華創及子公司累計申請專利5900余項,新增申請專利759項。中微公司截至2021年底累計申請專利2030項,新增申請專利225項??傮w來看中微公司在專利申請總數和新增專利申請數量上占有優勢。

圖表6:2021年北方華創、中微公司半導體設備業務專利申請數量對比(單位:件)

2020-2022年,北方華創研發投入占營業收入比重在25%以上,占比呈上升趨勢,2022上半年占比有所下降至27.1%;中微公司研發投入占營業收入比重2021年被北方華創超越,2022上半年占比下降至17.56%。從均值來看,北方華創研發投入占比較中微公司高。

圖表7:2020-2022年北方華創、中微公司研發投入占營收比重對比(單位:%)

4、半導體設備業務業績對比:北方華創業務收入較多

2020-2022年,北方華創半導體設備業務收入逐年上升,2021年實現79.5億元,2022上半年實現41億元,幾乎追趕2020全年的收入。中微公司2021年半導體設備收入31.1億元,2022上半年收入15.4億元。整體來看,北方華創半導體設備業務收入高于中微公司。

圖表8:2020-2022年北方華創、中微公司半導體設備業務收入(單位:億元,%)

從毛利率來看,2020-2022年,兩家公司毛利率整體呈上升趨勢,但北方華創業務毛利率整體低于中微公司,北方華創半導體設備業務2021年毛利率33%,中微公司毛利率43.36%。北方華創半導體設備業務2022上半年毛利率36.45%,中微公司45.36%。

圖表9:2020-2022年北方華創、中微公司半導體設備相關業務毛利率情況對比(單位:%)

5、前瞻觀點:北方華創最能帶領半導體設備國產化進程

半導體設備行業屬于技術、資金雙密集產業,此外,半導體設備市場份額和業績能反應公司產品的市場銷售狀況?;谇拔姆治鼋Y果,前瞻認為,北方華創因在產量規劃、營業收入、毛利率、投資規模等方面占有優勢,盡管中微公司在半導體設備專業化程度更高,但是從可持續發展的角度看,未來北方華創國產化進程及實現國產占有率第一的潛力更大。

圖表10:中國半導體設備行業“國產化先驅”分析結果

更多本行業研究分析詳見前瞻產業研究院《中國半導體設備行業市場需求前景與投資規劃分析報告》,同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、政策研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、IPO業務與技術撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

更多深度行業分析盡在【前瞻經濟學人APP】,還可以與500+經濟學家/資深行業研究員交流互動。

前瞻產業研究院 - 深度報告 REPORTS

2022-2027年中國半導體設備行業市場需求前景與投資規劃分析報告
2022-2027年中國半導體設備行業市場需求前景與投資規劃分析報告

本報告前瞻性、適時性地對半導體設備行業的發展背景、供需情況、市場規模、競爭格局等行業現狀進行分析,并結合多年來半導體設備行業發展軌跡及實踐經驗,對半導體設備行...

查看詳情

本文來源前瞻產業研究院,內容僅代表作者個人觀點,本站只提供參考并不構成任何投資及應用建議。(若存在內容、版權或其它問題,請聯系:service@qianzhan.com) 品牌合作與廣告投放請聯系:0755-33015062 或 hezuo@qianzhan.com

p51 q2 我要投稿

分享:

品牌、內容合作請點這里:尋求合作 ››

前瞻經濟學人

專注于中國各行業市場分析、未來發展趨勢等。掃一掃立即關注。

前瞻產業研究院

中國產業咨詢領導者,專業提供產業規劃、產業申報、產業升級轉型、產業園區規劃、可行性報告等領域解決方案,掃一掃關注。

前瞻數據庫
企查貓
前瞻經濟學人App二維碼

掃一掃下載APP

與資深行業研究員/經濟學家互動交流讓您成為更懂趨勢的人

作者 李明俊
前瞻產業研究員、 分析師
4181700
關注
611
文章
73

研究員周關注榜

  • 吳小燕
    742474吳小燕
    能源 / 環境 / 自助服務
  • 張維佳
    643472張維佳
    能源、金融、物流
  • 李佩娟
    633144李佩娟
    醫藥 / 醫療器械 / 流通領域
  • 何佳
    550378何佳
    新能源 / 制造
  • 時佳
    491445時佳
  • 朱茜
    450326朱茜
    醫藥 / 醫療 / 大健康
企查貓(企業查詢寶)App
×

掃一掃
下載《前瞻經濟學人》APP提問

 
在線咨詢
×
在線咨詢

項目熱線 0755-33015070

AAPP
前瞻經濟學人APP下載二維碼

下載前瞻經濟學人APP

關注我們
前瞻產業研究院微信號

掃一掃關注我們

我要投稿

×
J
91绿帽