【干貨】水力發電行業產業鏈全景梳理及區域熱力地圖

分享到:
20 劉海晶 ? 2022-10-21 09:00:24  來源:前瞻產業研究院 E1088G0

行業主要上市公司:長江電力(600900)、華能水電(600025)、湖南發展(000722)、閩東電力(000993)、黔源電力(002039)、三峽水利(600116)、桂冠電力(600236)、桂東電力(600310)、西昌電力(600505)、郴電國際(600969)、湖北能源(000883)等

本文核心數據:產業鏈全景圖、區域熱力地圖、代表企業業績情況、兼并重組動向

水力發電行業產業鏈全景梳理:中游以建設和運營為主

從產業鏈情況來看,水力發電行業上游主要包括工程咨詢、原材料與設備供應商。其中,上游原材料主要為鋼筋混泥土、鋼材等,市場供應充足,國產化程度高;設備主要有電動機、水輪機和變電器等。中游主要是水力發電項目建設和運營,中游企業的最大成本為折舊,收入來源主要為發電售電收入。下游主要涉及售電主體和電力用戶,其中電力用戶用電需求不斷增長,需求比較穩定。

圖表1:中國水力發電行業產業鏈

水力發電行業的上游工程咨詢企業包括中國電建等;原材料與設備供應商企業包括海螺水泥、寶鋼股份、東方電氣等。中游水力發電建設和運營企業數量較多,以長江電力和五大集團為主,其中五大集團下的上市企業還包括華能水電、桂冠電力等。下游售電主體為國家電網、南方電網等央企。

圖表2:中國水力發電行業全景圖譜

水力發電行業產業鏈區域熱力地圖:中游企業主要集中在中部和西南地區

中國地勢西高東低,河流眾多、徑流豐沛、落差巨大,蘊藏著非常豐富的水能資源。水力發電具有明顯的區域性特征,主要聚集在水能資源較為豐富的地區。中國水能資源蘊藏最豐富的地區為西南地區,占全國水能蘊藏總量的70%,該板塊包括云南,四川等地。從代表企業區域分布情況來看,水力發電產業鏈的中游企業也主要分布在中部和西南地區。

圖表3:2022年中國水力發電行業代表企業區域熱力圖(按所屬地)

水力發電行業發電量熱力分布情況:四川、云南、湖北處于領先地位

水電發電量為行業中游領域的主要發展評價指標之一,2021年中國水力發電量最多地區為四川,水力發電量為3531.4億千瓦時,占比26.37%;其次是云南地區水力發電量為2716.3億千瓦時,占比達到20.29%;再次是湖北地區水力發電量為1531.5億千瓦時,占比達到11.44%。

圖表4:2021年中國水力發電量區域熱力圖

水力發電行業中游代表企業業績情況:長江電力各項指標領先

從水力發電代表企業的業績情況來看,水力發電行業的毛利率均值接近40%;長江電力和華能水電的裝機容量、水電發電量、水電售電量最高。其中,長江電力專注于水力發電行業,是中國最大的電力上市公司和全球最大的水電上市公司,在行業布局和經營業績上均處于行業領先地位。代表企業具體的業績情況如下表所示:

圖表5:2021年中國水力發電行業代表企業業績情況(單位:億元,萬千瓦,億千瓦時,%)(一)

圖表6:2021年中國水力發電行業代表企業業績情況(單位:億元,萬千瓦,億千瓦時,%)(二)

水力發電產業代表性企業兼并與重組動向:橫向整合為主

從行業的兼并重組情況來看,中游企業兼并重組的主要目的為橫向整合以擴大市場規模。同時,隨著新能源技術的不斷完善以及政策的扶持,中游企業從單一水電擴展到水風光儲并舉、多能互補、構建水風光儲一體化發展格局已成為趨勢,未來以多樣化業務為目的的兼并重組事件將會增加。

圖表7:2021-2022中國水力發電行業兼并重組事件匯總(單位:萬人民幣,萬美元)

更多本行業研究分析詳見前瞻產業研究院《中國水力發電行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》,同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、政策研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、IPO業務與技術撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

更多深度行業分析盡在【前瞻經濟學人APP】,還可以與500+經濟學家/資深行業研究員交流互動。

前瞻產業研究院 - 深度報告 REPORTS

2022-2027年中國水力發電行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告
2022-2027年中國水力發電行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告

本報告前瞻性、適時性地對水力發電行業的發展背景、供需情況、市場規模、競爭格局等行業現狀進行分析,并結合多年來水力發電行業發展軌跡及實踐經驗,對水力發電行業未來...

查看詳情

本文來源前瞻產業研究院,內容僅代表作者個人觀點,本站只提供參考并不構成任何投資及應用建議。(若存在內容、版權或其它問題,請聯系:service@qianzhan.com) 品牌合作與廣告投放請聯系:0755-33015062 或 hezuo@qianzhan.com

p14 q0 我要投稿

分享:

品牌、內容合作請點這里:尋求合作 ››

前瞻經濟學人

專注于中國各行業市場分析、未來發展趨勢等。掃一掃立即關注。

前瞻產業研究院

中國產業咨詢領導者,專業提供產業規劃、產業申報、產業升級轉型、產業園區規劃、可行性報告等領域解決方案,掃一掃關注。

前瞻數據庫
企查貓
前瞻經濟學人App二維碼

掃一掃下載APP

與資深行業研究員/經濟學家互動交流讓您成為更懂趨勢的人

作者 劉海晶
前瞻產業研究院研究員
167841
關注
55
文章
1

研究員周關注榜

  • 吳小燕
    756758吳小燕
    能源 / 環境 / 自助服務
  • 張維佳
    657708張維佳
    能源、金融、物流
  • 李佩娟
    644571李佩娟
    醫藥 / 醫療器械 / 流通領域
  • 何佳
    561391何佳
    新能源 / 制造
  • 時佳
    494748時佳
  • 朱茜
    458739朱茜
    醫藥 / 醫療 / 大健康
企查貓(企業查詢寶)App
×

掃一掃
下載《前瞻經濟學人》APP提問

 
在線咨詢
×
在線咨詢

項目熱線 0755-33015070

AAPP
前瞻經濟學人APP下載二維碼

下載前瞻經濟學人APP

關注我們
前瞻產業研究院微信號

掃一掃關注我們

我要投稿

×
J
91绿帽