預見2023：《2023年中國公路養護行業全景圖譜》(附市場現狀、競爭格局和發展趨勢等)

行業主要上市公司：森遠股份(300210)、中公高科(603860)、山東路橋(000498)、知行股份(871655.OC)、國創高新(002377.SZ)等

本文核心數據：公路養護里程;公路養護財政支出規模;公路養護市場集中度

行業概況

1、定義

公路養護是指對公路進行保養與維護，保養側重于從建成通車開始的全過程養護，維護側重于對被破壞的部分進行修復，是為保持公路經常處于完好狀態，防止其使用質量下降，并向公路使用者提供良好的服務所進行的作業。

根據交通運輸部于2018年發布的《公路養護工程管理辦法》，按不同的養護目的和養護對象，公路養護工程可分為預防養護、修復養護、專項養護和應急養護。

2、產業鏈剖析：參與主體以國/央企及子公司為主

隨著國內公路路網建設逐步完善，公路養護需求也隨之快速增長，相應地推動養護相關產業鏈的形成。

從公路養護產業鏈環節來看，上游包括瀝青、水泥混凝土、沙石骨料、功能添加劑等養護材料，以及視頻監測設備、道路檢測車、拌合設備、瀝青路面再生設備、運輸車、灌縫車、信息化管理平臺等養護機械/設備/信息平臺，代表企業有國創高新、寶利國際、西藏天路、達剛控股、森遠股份等。

從產業鏈中游來看，是指養護工程施工，代表企業有中冶交通、山東路橋、國創高新、交建股份等國/央企集團或控股子公司。

從產業鏈下游來看，主要是高速公路、國道、省道、農村公路等運營企業，市場參與主體是各地方交通集團及其子公司。

行業發展歷程：行業發展正處于高質量升級階段

從1950年開始，我國公路養護行業發展起步，受制于當時經濟和技術水平落后，主要是通過簡易器具或設備進行簡單養護。之后，隨著國家路網建設越來越完善、科技創新水平飛速發展，養護需求日益擴大，養護技術顯著提升，我國公路養護行業發展水平快速提升。進入“十四五”時期，國家高度重視科技創新與公路交通發展深度融合，大力推進養護設施數字化，推動智慧養護體系建設，行業發展正處在高質量轉型提升新階段。

行業政策背景：智慧公路養護發展成為“主旋律”

加快構建現代公路養護體系，推行養護決策科學化、養護管理制度化、養護工程精準化、養護生產綠色化，是公路養護事業的發展方向，也是公路交通轉型升級、服務交通強國的必由之路。近些年來，國家陸續出臺各項政策，引導公路養護行業往市場化、規范化、智慧化方向發展，推動公路養護行業轉型升級、提質增效，從而不斷提高公路養護質量和水平，推動智慧公路養護建設，為公路養護行業發展營造了良好的政策環境。

行業發展現狀

1、公路建設里程逐年增長，養護需求日益擴大

2014-2021年，中國公路總里程及公路密度逐年上升。截至2021年末，全國公路總里程超過520萬公里，比2020年末增加8.26萬公里;公路密度超過55公里/百平方公里，同比2020年末增加0.86公里/百平方公里。我國公路基礎設施里程建設不斷增加，對公路養護服務需求也日益增長。

目前，中國公路網絡建設日漸完善，大規模建設后必然帶來繁重的養護任務，公路養護已由傳統的“搶修時代”過渡到“全面養護時代”。根據交通運輸部數據，2015-2021年，中國公路養護里程逐年增長，截至2021年末，中國公路養護里程超過520萬公里。

從公路養護里程占公路總里程比重來看，2015-2021年呈現逐年上升態勢，2021年占比已經超過99%。

2、公路養護年公共財政支出決算數突破950億元

從全國公路養護公共財政支出決算數據來看，2015-2021年整體呈現波動增長變化，復合增速約3.5%，到2021年全國公路養護公共財政支出決算數突破950億元，比2020年增長7.8%。

3、收費公路年養護支出規模超過700億元

對于非收費公路，公路養護資金主要依賴于財政資金;對于收費公路，即指通過依法收取車輛通行費籌集建設、養護、管理資金的公路(含橋梁和隧道)，根據2018年最新公布的《收費公路管理條例(修訂草案征求意見稿)》，公路養護資金來源除了財政支出外，還可由收費公路經營管理者承擔(適用于經營到期后，未達到取得收費公路權益時核定的技術等級和標準等情況)。

根據交通運輸部數據，2021年，全國收費公路里程18.76萬公里，養護支出規模超過700億元，養護支出密度超過39萬元/公里。

根據不同的經營模式，收費公路又可分為政府還貸公路(指縣級以上地方人民政府交通運輸主管部門利用貸款或者向企業、個人有償集資建設的公路，以及使用地方政府收費公路專項債券建設的公路)和經營性公路(指國內外經濟組織投資建設或者依照公路法的規定受讓政府還貸公路收費權的公路)。其中，經營性公路的里程占比超過54%，其養護支出占比接近60%，整體反映出經營性公路的養護投入水平要高于政府還貸公路。

行業競爭格局

1、區域競爭：江蘇省干線公路養護管理水平位居領先地位

2021年6月，交通運輸部發布《關于“十三五”全國干線公路養護管理評價情況的通報》。評價歷時3個月，累計對全國31個省(區、市)的22.8萬公里干線公路進行了綜合質量效益評價、治理能力評價和公眾滿意度評價，最終得到江蘇省在高速公路評分項、普通國省道評分項、綜合評分項均位居全國第一。

2、企業競爭：參與者眾多，市場充分競爭

目前，國內公路養護市場參與企業眾多，以中小企業為主，，市場充分競爭。市場競爭企業主要分為四大派系：大型公路投-建-養綜合型企業、公路建設施工企業、專業公路養護技術服務及施工企業以及其它區域型中小養護企業。

行業發展前景及趨勢預測

1、“十四五”規劃高速公路技術狀況(MQI)優等路率達90%以上

《“十四五”公路養護管理發展綱要》對“十四五”期間我國的公路養護管理工作做了全面部署，在公路技術狀況、橋隧養護、舊料回收、運行監測、超限治理、出行服務等方面均提出具體的發展目標，具體如下：

2、“十四五”規劃實現設施數字化、養護專業化、管理現代化、運行高效化、服務優質化

“十四五”時期，國家著力推進設施數字化、養護專業化、管理現代化、運行高效化、服務優質化，全面提升公路養護管理水平，促進行業可持續健康發展。

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